Ποια εκδοση express προσπαθεις να εγκαταστησεις? Δοκιμασε να εγκαταστησεις την εκδοση χωρις Advanced Services :
SQL Server Express Features
SQL Server Express with Advanced Services Features
SQL Server Express with Tools
H SQL Server Express 2005 with Advanced Services Features μαλλον θα εγκατασταθει χωρις προβλημα σε xp sp2.
--HTH--