Κοιτώντας στο connectionstrings.com, είδα πως το connection string για τον Sql Server 2008 έχει το παρακάτω syntax, που είναι λίγο διαφορετικό από αυτό που χρησιμοποιείς εσύ.
Data Source=myServerAddress;Initial Catalog=myDataBase;User Id=myUsername;Password=myPassword;
Τάσος Καραγιάννης
Baby debugging steps...