Ο SQL Server δεν παρέχει κάτι τέτοιο γιατί κατά κάποιον τρόπο δεν είναι δική του ευθύνη...
Αυτό που μπορείς να κάνεις είναι να βάλεις τα αρχεία της βάσης σε έναν φάκελο που θα τον κάνεις encrypt μέσα από το λειτουργικό. Αν κάποιος κάνει copy το αρχείο τότε δεν θα μπορεί να το ανοίξει, ωστόσο αυτή η λύση έχει performance hit που θα πρέπει να λάβεις υπόψην.
Ρίξε μια ματιά σε αυτό το άρθρο για να δεις πως μπορεί να γίνει:
http://www.sqlservercentral.com/columnists/bkelley/implementing_efs.asp
Vir prudens non contra ventum mingit