Ξεκινάς ανάποδα. Γενικά, θα πρέπει να φτιάξεις τον πίνακα στη βάση, να συνδέσεις το datagrid με τον πίνακα, να κάνεις parse το αρχείο και να προσθέτεις γραμμή-γραμμή τις εγγραφές όχι στο datagrid αλλά στο datasource. Έτσι, ουσιαστικά θα κάνεις insert και απλά το datagrid θα δείχνει αυτά που κάνεις insert. Για πιο ειδικά, θα πρέπει να μας πεις πιο συγκεκριμένα τι τεχνολογίες χρησιμοποιείς για το data access (Datasets? Linq to SQL? Entity Framework?)
Vir prudens non contra ventum mingit